▲ 종이신문보기

＂투자시장 AI혁명 시작… 곧 단기 주가 예측도 가능＂

"최근 12년간 이뤄진 AI(인공지능)혁명이 인류가 가장 찬란했던 과학사 100년보다 더 작게 평가되진 않을 것입니다."

15일 조선일보 경제 유튜브 채널 '조선일보 머니'를 통해 '재테크 명강-문병로 서울대 교수 편 2부'가 공개됐다. 컴퓨터 알고리즘 최적화 분야 세계적 석학인 문 교수의 또 다른 직함은 알고리즘 투자 전문사 옵투스자산운용 대표다. 그는 2009년 옵투스자산운용을 세우고 10여 년간 주식시장에 컴퓨터 알고리즘을 적용한 투자를 해왔다.

문 교수는 "2012년 이후 엄청난 일들이 벌어지고 있는데 지금까지는 챗GPT로 대표되는 생성형AI 분야에서 폭발적인 모습을 보여줬다"며 "잠재력이 더 큰 최적화AI 분야 발전은 이제 시작"이라고 말했다.

문 교수를 가슴 뛰게 한 것은 2020년 구글 딥마인드의 AI '알파폴드2'다. 1000년 가까이 걸릴 것으로 예상되던 단백질 구조 예측 정확도를 알파폴드2가 2년 만에 58%에서 88%로 끌어올린 것. 단백질 모양은 질병과 밀접한 관련이 있어 모양을 정확히 알면 난치병을 치료하는 데 도움이 된다. 문 교수는 단백질 모양을 예측하는 '알파폴드2'를 주식시장에도 적용하기 위한 연구에 들어갔다. 다음은 문 교수와 나눈 일문일답.

◇AI가 단기 투자도 성과 낼까

―알파폴드2를 주식시장에도 적용할 수 있나.

"알파폴드2는 최적화AI다. 그럴듯한 답을 만드는 것이 목표인 생성형 AI와 달리 최적화형 AI는 정확한 답을 맞히는 것을 목표로 한다. 생성형 AI보다 덜 관대하고, 더 까다로울 수밖에 없다. 즉 훨씬 복잡하게 얽혀있기 때문에 주식 투자에 참조할 만한 아이디어가 많다. 그동안 중장기 주식 투자에는 알고리즘도 충분히 잘 작동하고 있지만, 단기 예측에 적용하기는 어려웠다. 하지만 알파폴드2로 알고리즘을 잘 설계하면 단기 예측에도 적용할 수 있을 것이다."

―알고리즘 투자가 시장 수익률을 앞서나.

"지난 15년 동안 기간별로 코스피 기준 옵투스자산운용의 알고리즘 투자 수익률과 시장 수익률을 비교해봤다. 우선 기간을 1개월로 잡았을 때는 알고리즘 투자가 57% 우세했다. 기껏 6대4 정도이니 확실히 앞선다고 보기는 어렵다. 하지만 1년을 기준으로 보면 승률이 72%로 올라간다. 7대3 정도로 알고리즘 투자가 우세한 것이다. 3년으로 연장하면 승률은 88%로 올라간다. 결국 장기적으로 보면 알고리즘 투자가 우세하지만, 대부분 투자자는 시간의 횡포를 견디지 못한다."

―최소 3년은 AI를 믿고 맡겨야겠다.

"막상 맡겨놓고 한 달 뒤 연락하는 투자자도 있다. 장기적으로 보면 알고리즘이 우세하다는 것을 알더라도 시간의 압력을 견뎌내지 못하고 이탈하는 투자자가 많다. 또 새로운 투자자가 가장 많이 유입될 때가 시장이 고점 상태, 즉 투자자들이 흥분해있는 상태인데 이런 경우 수익률이 상대적으로 낮을 수밖에 없다. 알고리즘 투자 수익률이 코스피 시장보다 못한 시기에 투자하는 것이 좋지만, 정작 이런 시기에는 새롭게 투자하지 않는다."

◇"부동산·코인 시장도 예측 가능"

―부동산·가상화폐도 알고리즘 투자가 적용되나.

"적용할 수 있는 데이터만 충분하면 얼마든지 가능하다. 다만 가상화폐는 장기적인 예측은 지금 하기가 좀 쉽지 않을 것이다. 장기적인 변화를 예측할 수 있을 만큼 가상화폐 시장에 데이터가 충분히 쌓이지 않았기 때문이다. 단기적인 예측만으로 한정하면 충분한 데이터가 있어서 알고리즘을 만들 수 있다고 본다. 부동산도 마찬가지다. 부동산 시장은 충분한 데이터가 쌓여 있기 때문에 최적화 시스템을 만들 수 있는 품질의 데이터가 쌓였다고 볼 수 있다."

―챗GPT와 구글 제미나이 중 우세한 쪽은?

"엎치락뒤치락한다. 문장 구조가 복잡한 질문에 대한 답은 챗GPT가 우세하다. 하지만 구글 제미나이가 우세한 분야가 있다. 기업 실적을 물어보면 재무제표는 2차원 테이블에서 볼 수 있는데, 구글 제미나이는 이 테이블에 접근해 질문자에게 제시할 수 있다. 챗GPT는 아직 하지 못하는 영역이다. 다양한 형식의 데이터를 다룰 수 있다는 점에서는 구글 제미나이가 앞선다고 볼 수 있다."

[그래픽] 최근 12년간 등장한 AI / 생성형AI와 최적화AI 기고자 : 윤진호 기자
장르 : 고정물
본문자수 : 2153
표/그림/사진 유무 : 있음
웹편집 : 보기